一、公允價值的含義
公允價值(fair value) 也稱“公平價值”或“公允市價”,其概念源于法律。法律意義上的公允價值是指得到公眾認可的價值,而經濟學中的公允價值是指被市場認可的價值。對于公允價值的定義,不同的國家和機構有著不同的表述。國際會計準則委員會( IASC) 對公允價值所下定義為:在公平交易中,熟悉情況的當事人自愿達成的進行資產交換或債務清償的金(1998)。美國財務會計準則委員會( FASB) 對公允價值的定義與此大同小異,認為公允價值是指雙方在現行交易(非被迫或清算的銷售) 中,自愿購買(或承擔) 或出售( 或清償) 一項資產或負債的金額(2000) 。我國企業會計準則(2006) 中將公允價值定義為在公平交易中,熟悉情況的交易雙方自愿據以進行資產交換或債務清償的金額。
二、公允價值在會計核算中的運用
1.公允價值計量在新會計準則中主要應用于以下幾個方面
(1) 衍生金融工具
公允價值最為典型的應用體現在衍生金融工具交易的計量中, 由于衍生金融工具中轉移風險報酬與實現權利義務并非同時進行, 歷史成本計量模式不再適用, 勢必導致公允價值的出現。公允價值是金融工具最相關且惟一相關的計量標準。由于很多金融工具的交易或事項并未實際發生, 不符合傳統會計的計量標準, 而采用公允價值計量恰巧可以解決這一問題。
(2) 投資性房地產
新準則規定,在會計報表中須單列“投資性房地產”項目,會計處理可以采用成本模式或公允價值模式,但以成本模式為主導。如有活躍市場,能確定公允價值并能可靠計量,也可采用公允價值計量模式。這一點體現了公允價值在新準則中運用的謹慎性。
(3) 非共同控制下的企業合并
非共同控制下的企業合并,包括吸收合并和新設合并。如果存在雙方認可的公允價值,可采用公允價值計量;而共同控制下的企業合并應該以賬面價值計量,放棄使用公允價值,避免利潤操縱。目前,有些上市公司通過合并重組一夜暴富、掩蓋虧損的事例屢見不鮮。因此, 新會計準則從我國資本市場和市場經濟的現狀出發, 規定企業合并對價按資產賬面價值進行會計處理, 從而規范了企業的盈余管理。
(4)債務重組
繼1998年公允價值在此準則中的使用失敗后,此次新準則再次把公允價值引入債務重組, 但嚴格規范了公允價值運用的前提條件: 對于實物抵債業務, 引進公允價值作為計量屬性; 如果抵債物資沒有活躍的交易市場, 可以通過評估確定其公允價值。如果雙方是非關聯方, 雙方的協商作價也可視為公允價值。
(5)非貨幣性交易
非貨幣性資產交換具有商業實質, 換入資產或換出資產的公允價值能夠可靠計量的非貨幣性資產交換應當以公允價值和應支付的相關稅費作為換入資產的成本, 公允價值與換出資產賬面價值的差額計入當期損益。不符合上述條件的, 則以換出資產的賬面價值和應支付的相關稅費作為換入資產的成本, 不確認損益。
2.公允價值在會計核算中的應用舉例
(1) 在非貨幣性資產交換中。準則規定,非貨幣性資產交換具有商業實質且換入資產或換出資產的公允價值能夠可靠計量的,應當以公允價值和應支付的相關稅費作為換入資產的本;換入資產和換出資產的公允價值均能夠可靠計量的,應當以換出資產的公允價值作為確定換入資產成本的基礎,但有確鑿證據表明換入資產的公允價值更加可靠的除外。
例1 長江股份有限公司以生產經營過程中使用的鍛壓設備交換黃河股份有限公司生產經營過程中使用的起重機,換入的起重機作為固定資產進行管理。鍛壓設備的賬面原價為180,000 元, 在交換日的累計折舊為120,000 元,公允價值為80,000 元。起重機的賬面原價為240,000 元,在交換日的累計折舊為160,000 元,公允價值為85,000 元。長江股份有限公司以銀行存款向黃河股份有限公司支付補價5,000 元。假設黃河股份有限公司換入長江股份有公司的鍛壓設備作為固定資產進行管理;長江股份有限公司和黃河股份有限公司都沒有對固定資產計提減值準備;整個交易過程中長江股份有限公司接受起重機發生運雜費3,000 元,黃河股份有限公司接受鍛壓設備發生運雜費3,800 元,均以銀行存款支付,除此之外沒有發生其他相關稅費。本例涉及收付貨幣性資產,應當計算補價占整個資產交換金額的比例。對長江股份有限公司而言,支付的補價5,000 元÷換入資產的公允價值85,000 元=5.88%<25%,屬于非貨幣性資產交換;對黃河股份有限公司而言,收到的補價5,000 元÷換出資產的公允價值85,000 元=5.88%<25%,同樣屬于非貨幣性資產交換。由于鍛壓設備和起重機的公允價值均能夠可靠地計量,所以長江股份有限公司和黃河股份有限公司均應當以公允價值為基礎確定換入資產的成本,并確認產生的損益。
長江公司固定資產的入賬價值=85,000+3,000=88,000(元)
黃河公司固定資產的入賬價值=80,000+3,800=83,800(元)
長江股份有限公司的會計處理如下:
①換出的固定資產轉入清理:
借：固定資產清理60,000
累計折舊120,000
貸：固定資產180,000
借：固定資產清理3,000
貸：銀行存款3,000
②換入的固定資產入賬:
借：固定資產88,000
貸：固定資產清理63,000
銀行存款5,000
營業外收入20,000
黃河股份有限公司的會計處理如下:
①換出的固定資產轉入清理:
借：固定資產清理80,000
累計折舊160,000
貸：固定資產240,000
借：固定資產清理3,800
貸：銀行存款3,800
②換入的固定資產入賬
借：固定資產83,800
銀行存款5,000
貸：固定資產清理83,800
營業外收入5,000
(2)在租賃業務中,公允價值可作為判斷融資租賃的標準。租賃具體準則規定,如果承租人有購買租賃資產的選擇權,所訂立的購買價款預計遠低于行使選擇權時租賃資產的公允價值,因而在租賃開始日就可以合理確定承租人將會行使這種選擇權,那么就可以認定該項租賃為融資租賃。如果承租人在租賃開始日的最低租賃付款額幾乎相當于租賃開始日租賃資產公允價值,同樣可以認定該項租賃為融資租賃。
例22008 年12 月1 日,甲建筑材料制造有限公司與乙租賃公司簽訂了一份租賃合同。建筑材料制造有限公司向租賃公司租入一條建筑構建生產線,起租日為2009年1 月1 日,租賃期從2009年1月1 日至2011 年12 月31 日,共36 個月。甲公司自2008 年1 月1 日起每隔6 個月于月末支付租金160,000 元,該生產線的保險、維護等費用均由甲公司負擔,估計每年約10,000 元。甲公司在租賃談判和簽訂租賃合同過程中發生可歸屬于租賃項目的手續費、差旅費共1,000 元。該生產線在2008年12 月31 日的公允價值為700,000 元,估計使用年限為6 年,租賃期屆滿時,甲公司享有優惠購買該生產線的選擇權,購買價為100 元,估計該日租賃資產的公允價值為80,000 元。另外,租賃合同規定的利率為6%(6個月利率)。
本例中存在優惠購買選擇權,優惠購買價100元遠低于行使選擇權日租賃資產的公允價值80,000 元,所以在租賃開始日就可以合理確定廣廈公司將會行使這種選擇權;另外,最低租賃付款額的現值大于租賃資產公允價值的90%。根據這兩點,可以認定這項租賃為融資租賃。
三、公允價值的運用前景分析
由于我國經濟體制轉型尚未完成, 作為活躍市場事后證據的市場價格等交易信息系統還不夠完善, 難以為由公允價值計量的會計信息的鑒證提供可依賴的證據, 同時還受多種非市場因素的影響,濫用公允價值計量很可能會導致會計信息失真。所以目前我國使用公允價值的原則是: 保持特色而不追求簡單的完全相同。公允價值在投資性房地產及金融工具等方面的規定會否引起上市公司收益大幅增加, 曾引起廣泛關注。由于國內投資性房地產市場發育并不很成熟,因此很多公司并不能輕易決定是否采用公允模式。而在金融類資產方面, 雖然持有交易性金融資產和可供出售金融資產的上市公司家數較多, 有些公司甚至持有10億元以上。不過, 大多數公司采取了回避持股市值變化的辦法, 按照可供出售金融類資產進行計量, 因此該部分資產公允價值的變化僅反映到資本公積, 而不影響當期損益。因此整體看來, 公允價值計量對上市公司整體業績未有大的影響。
但隨著經濟全球化的深化和我國市場經濟的進一步成熟, 公允價值計量在我國會計準則中的主導性必定會日漸顯現, 加速我國準則與國際準則的全面接軌, 推動我國經濟的全球化發展。然而公允價值計量的初步建立到逐步完善是一個漫長的過程,在此過程中, 需要各方面的共同協調和努力, 才能賦予公允價值應有的價值和意義。